期货市场k线图(期货市场分析走势)

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(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

MACD指标是股票行情软件中默认的第一个指标，如图1-1所示，也是投资者进行指标学习的入门指标，经典指标，被称为“指标之王”。

图1-1 MACD指标是股票行情软件默认的首个指标

MACD指标的重要性表现在：

(1)MACD指标是各大股票、期货行情软件中默认的首选指标。

(2)MACD指标当然也是被运用最多的指标，是被历史检验过的最有效和最实用的指标。

(3)MACD指标是由趋势类均线指标EMA计算而来的振荡指标，对趋势和震荡行情都有很好的应用效果。

(4)MACD指标的背离被认为是最好用的“抄底逃顶”技术分析方法之一。

(5)MACD指标是首选入门指标，是很多投资者进入指标研究的开始，而且是很多人在接触了其他指标，甚至自创了指标或使用指标组合之后，最终又回归本原，仍旧使用的终极指标。所谓“众里寻她千百度，蓦然回首，那人却在灯火阑珊处。”

(6)MACD指标是系统化交易者最常用的进出场依据之一，被广泛用来判断买点与卖点以及市场多空状况。

MACD指标由差离值(DIF)、差离值平均数(DEA)、柱状线(BAR)三部分组成。其中差离值是核心，差离值平均数是辅助，柱状线是发展。下面先介绍DIF的计算方法。

DIF线(Difference)就是差离值，又称为正负差，即收盘价12日EMA数值减去26日EMA数值。在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会越来越大。反之在跌势中，差离值可能变负(-DIF)，负差离值的绝对值也会越来越大。

快速平滑移动平均线是12日的，即EMA12，那么它的计算公式是：

，C12是当日收盘价，EMA[n-1]是前一日EMA12

至于慢速的移动平均线是26日的，即EMA26，它的计算公式如下：

，C26是当日收盘价，EMA[n-1]是前一日EMA26

有了短周期的EMA12和长周期的EMA26两条平滑移动线，我们马上就可以求得他们的差值，计算出DIF。

DIF = EMA12 - EMA26

我们把图3-4的EMA12与EMA26的差值对应地用DIF表示在副图的MACD指标中，如下图3-5所示。

图3-5 DIF快线与EMA指标对照图

DIF线是快线EMA12与慢线EMA26的差值，从上图3-5可以看出，当快线EMA12向上突破慢线EMA12时，DIF向上穿越0轴;当快线EMA12向下突破慢线EMA26时，DIF向下穿越0轴。相当地，当DIF大于0时，表示快线EMA12在慢线EMA26之上运行;当DIF小于0时，表示快线EMA12在慢线EMA26之下运行。

DEA线差离值平均数，又称为异同平均数，是DIF线的9日指数平滑移动平均线。

根据之前介绍的EMA计算公式，求DIF线的EMA(DIF，9)如下：

DEA与DIF的收敛与发散是MACD指标研究的重点，如下图3-6所示。

图3-6 DEA与DIF的收敛与发散

因为DEA是对DIF的平滑，从图中可以看出，DEA落后于DIF，所以DIF被称为快线，DEA被称为慢线。

利用MACD判断股票强弱

在实战测试贴中，经常使用确认强势或弱势之类的词语。通常MACD最基本的研判标准是DIFF>0，股价为强势;DIFF<0，股价在弱势，不过实战中，以此两点做为买卖参考的话，效果不一定好，如图，我们可以看到利润有时并不大。

DIFF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似，对于蓄势的股票而言，DIFF和DEA的位置关系会有特殊状态，如图，在股价整体为横盘的状态的前提下，MACD在0轴之上向0轴靠近，这就是一种强势蓄势状态。

还是刚才那副图，注意最后位置上的两个圆圈，一个是MACD在相对低位的金叉，这个0轴之上的金叉就是一个强势确认信号。主图对应的K线是在前期高点附近的星型K线，这也是许多以形态方式突破的个股常见的走势。

在强势确认后，股价出现一段时间的上涨，在蓝框中再次出现高位横盘，副图中，DEA指标线一直维持上行状态，只要没有出现死叉就不能确认强势结束。这里需要特别说明的是，强势结束不等于弱势开始，实战中，经常会碰到牛皮市，也就是股票结束了强势状态但又没有正式确认弱势状态。

在蓝框中，DIFF终究没有和DEA形成死叉，之后又上行一段时间，然后在蓝圏中出现死叉。此时股价的强势状态结束，实战操作时至少应该开始主动减仓以保住前期利润。

5分钟MACD逃顶3技巧：

一、5分钟MACD下穿零轴，卖出股票

股价在高位反转向下，逐步下跌，MACD也跟随由上而下穿过零轴，这说明股价走势已由涨转跌，很可能就此进入下降通道，关注笔者公种皓-陈弈名,投资者应及时出具，规避风险。股价前期涨幅越大，股价随时可能反转向下的可能性越大，5分钟MACD下穿零轴，是当日行情走弱的重要信号。

二、5分钟MACD拒绝金叉，卖出股票

股价自高位下跌，MACD指标产生死叉。然后股价反弹，MACD反转向上，但是股价冲高无力，随即再度掉头下行，MACD指标在快要产生金叉的时候也跟随股价掉头向下。MACD指标拒绝金叉说明股价上涨动能严重不足，短暂的反弹可能是主力维持股价出货，后市可能大幅下跌。

三、5分钟MACD顶背离

股价创新高时，MACD没有创新高，MACD出现顶背离。这说明短期趋势在走弱，主力资金在逐步撤离，一旦出货目的达到，股价很可能在当日反转向下，投资者应逢高减持，一旦股价反转则清仓出局。

MACD指标八种买入形态图解：

形态一佛手向上

从图中可以看出，DIF与DEA金叉后，随着股价上升而上行，而后，随股价的回调而下行，当主力洗盘时，股价回调，而DIF线回调到MACD线附近时，DIF线反转向上，便形成了佛手向上形态。(MACD参数为12.26.27)

形态二小鸭出水

DIF在0轴以下金叉DEA线以后，并没有上穿0轴或上穿0轴一点就回到0轴之下，然后向下死叉DEA，几天后再次金叉DEA线，该形态为

骨架在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应理解为反弹见底信号，可择机入市

形态三漫步青云

漫步青云指的是DIF线在0轴以上死叉DEA线，然后下穿0轴，然后在0轴以上金叉DEA线。该形态形成是股价在探底回升途中做的盘整，也有的是筑底形态，呈上攻之势，应理解为积极介入信号，果断入

形态四天鹅展翅

天鹅展翅指的是DIF线在0轴一下金叉DEA线，随后没有上穿0轴就回调，向DEA靠拢，MACD红柱缩短，但没有死叉DEA就在此反转向上，同事配合MACD红柱加长，使形态展开天鹅展翅形态，该形态的形成多位底部形态，是股价在下跌探底之后，抛盘穷尽呈现的底部形态，应理解为主力建仓区域，择机介入。

形态五空中缆绳

空中缆绳指的是MACD指标中的DIF之前在0轴之下金叉DEA线，其中在0轴之上运行一段时间然后随股价回调，DIF也开始向下回调，当DIF到DEA线的时候，两条线粘合成一条线，当他们再次分离多头散发的时候，形成买入时机，新的涨势开始。改性态的出现多位上档盘整和主力洗盘所为。股价在上升途中作为短暂的盘整后，呈现强势上攻形态，应理解为积极介入信号。果断买入。

形态六空中缆车

空中缆车主要指DIF线在0轴之上死叉DEA线，但不能下穿0轴，过几天再次在0轴之上金叉DEA。该形态的出现多为上档盘整，主力洗盘所为，股价做短暂的调整后，呈现强劲上升动力，可理解为积极介入信号，可果断买入，如果持续放量可坚决看多

形态七蛟龙出水

蛟龙出水指的是MACD在0轴一下运行很长一段时间(一个月以上)，DIF线金叉DEA线以后(再0轴以下)两条线不是强劲的上升，而是与DEA线粘合成一条直线，数值几乎相等，好像一条蛟龙。一点两条线开始多头散发，即可买入。

0轴以下的蛟龙出水形态的形成，多为股价在下跌探底之后，抛盘穷尽时呈现的底部形态，这时主力介入，进入压箱顶吸货所致，应理解为择机入市。

形态八海底捞月

海底捞月DIF在0轴以下下穿DEA线形成一次金叉运行一段时间后，再次产生的二次金叉，表明该股打底完成，开始走出底部，可择机介入。

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