发展信托业的意义(信托业转型发展)

币圈百科阅读 4 2023-05-10 14:47:28

Bitget下载

注册下载Bitget下载，邀请好友，即有机会赢取 3,000 USDT

中国有一句俗话：富不过三代。但是，这个魔咒早已被西方富豪们解开。解开魔咒，帮助他们保全和传承财富的正是我们所说的——富人的财富守护L器：信托。

传媒大亨默多克在二十多年前，和他的第二任妻子安娜离婚时，被分走了17亿美金，创下了当年“最昂贵的离婚”纪录。2013年，默多克和第三任妻子邓文迪离婚的时候，女方只分走了纽约的一套房子和北京的一套四合院，虽然也价值不菲，但和17亿美金相比，简直是九牛一毛。为何同样是和默多克结婚，离婚后可分得的财产差距如此之大呢？就是因为默多克在第二次离婚后设置了家族信托。

什么是信托？

信托最早起源于古罗马，制度的形成和完善却是在英国。其实信托主要分为两种：集合信托（自益信托）和家族信托（他益信托）。在国外，主要是以家族信托为主，更多偏重于传承属性；而在中国，主要是以集合信托为主，更多偏重于投资属性。

· 集合信托

集合信托其实就是信托的理财产品，但是它的门槛比较高，购买金额一般是100万起，封闭期至少一年，不过现在慢慢也开始有一些小金额的信托产品浮出水面了。它和私募基金看起来差不多，但是私募基金主要投资证券市场，而集合信托更多是投资实体市场，市场上在售的信托类理财产品，收益接近我们常说的固收+类的基金，大部分参考年化收益在6%~8%之间。

中国的信托为什么说是以集合信托为主呢？因为在中国，最初会引入信托就是为了解决国内经济建设资金短缺的问题。信托公司从投资人那里获得资金，投入到实体市场中，比如像房地产业或基建建设等，为这些项目提供融资D款业务。和银行有所不同的是，银行更多的是标准化的融资，而信托是现有标准化融资手段的有力补充，所以大家普遍叫信托融资为非标融资。

信托的融资相比银行，可能更灵活一些，比如说某地想修一条高速公路，但是没有钱也没有实物抵押，这种情况下银行是无法提供融资需求的，而信托可以接受你抵押未来10年的公路收费权，设立一个收费权的财产权信托，信托到期之后你再回购就可以了。

但是随着资管新规的实施，这几年信托一直在倡导回归本源，在中国，家族信托也渐渐开始发展起来，但是整体的规模还是比较小，中国信托目前依旧主要是一种融资和理财方式。

· 家族信托

家族信托的用处就神奇多了，总结下来主要就是四点：遗产管理、婚姻财产保护、隔离财产和bi税。

家族信托是怎么一回事呢？这里面有三个对象，一是委托人，二是受托人，三是受益人。

梅艳芳的母亲嗜赌成性，因为担心自己病逝后，母亲会把财产挥霍殆尽，所以2003年梅艳芳在病逝前设立了家族信托，将自己名下的6套房产以及现金都装入信托，交由汇丰信托代为管理，令其每月向梅母支付7万港元生活费，直至母亲去世。

在这个事件里，梅艳芳就是委托人，汇丰信托公司就是受托人，梅母就是受益人。当梅艳芳把财产交给汇丰信托之后，这个钱就不属于梅艳芳了，当然钱也不属于汇丰信托，它只有财产的管理权，没有所属权。

还有最重要的一点，这个钱同样不属于受益人，也就是梅母，她只能每个月从信托里获得7万港元，也就是说，这个信托就是一个独立的存在，它不属于任何一个人，也不可修改、不可撤销。信托的这点特性，就导致了梅母在梅艳芳病逝后的十年里，和受托人汇丰信托之间展开了长达10年的诉讼，想要撤销和修改这个信托的规定，但是一直都没有成功。反正就是一句话：天王老子来了，也改变不了这个信托的一分一毫。

默多克和邓文迪结婚前，也是设立了家族信托，把财产都放到了信托里，受益人设置的是他的孩子们。就像之前说的，这个钱放到信托里之后，它就不属于默多克了，所以即使他和邓文迪结婚时没有签婚前协议，离婚的时候女方也分不到钱。想当初刘强东和奶茶妹妹结婚前，东哥也设置了家族信托，来保护自己的财产。