短线股票止损(如何做好股票、期货短线交易4：止损的作用)

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之前因为家里的事，好久没有更新文章了，趁着现在有财经类的活动赶紧补一篇。本来一直在纠结到底是先写进场还是先写止损，后来一想，做交易的第一要务是保住本金，巴菲特老爷子也是这个意思——巴菲特有三大投资原则：第一，保住本金；第二，保住本金；第三，谨记第一条和第二条。既然保住本金最重要，那么就先写止损吧。

一提到止损，很多都想到了这是保住本金的一个方法，因为这个市场存在着太多的不确定性，没有人能准确知晓下一根K线的阴阳，接下来的走势（关于确定性，可以参考之前的文章炒股赚钱的关键点——在不确定性中寻找确定性 ）。所以，当行情没有按照预期发展甚至和预期相悖时，止损走人是最好的办法。但其实这只是保住本金的第一层意思，如果结合交易系统来说，止损有着更大的意义。

我之前的文章已经介绍过交易系统的意义（如何做好股票、期货短线交易2：交易系统的作用 ）以及如何搭建（如何做好股票、期货短线交易3：搭建交易系统 ），如果一直按照交易系统来操作，当积累了大量交易次数之后，就能得到这个交易系统的胜率。假设我们的系统胜率是65%（这个胜率其实并不低，尤其是在风险报酬比比较可观的情况下），这并不代表我们每一次的操作胜率都是65%，而是交易笔数越多，就越接近这个胜率。既然这样，当我们交易次数较少的时候完全可以出现胜率低到30%或者高到90%的情况，出现连续亏损好几笔也是正常的。如果我们不设置止损，几笔就把本金亏完，即便我们的胜率在65%，一样没有机会进行交易，胜率的优势也就没有办法发挥出来了。

所以止损更深层的作用之一就是通过提升交易次数来尽可能保证交易胜率接近交易系统的真实胜率。

举一个更容易懂的例子，假设一个高中生在满分750分的情况下，真实水平是670分，那么如果他的水平不变，模拟考试参加的次数越多，平均成绩越会接近670分。但如果只考一次，他完全可能出现只考了590分的拉跨成绩，当然也可能出现超水平的700分高分。止损的意义就在于增加这个学生的考试次数，使得成绩更稳定在真实水平附近，尽可能避免出现高考发挥失真的情况，毕竟高考是一次定胜负的考试。

当然，如果胜率过低，在保证一定的盈亏比的情况下，优先提升交易胜率才是当务之急。

止损更深层的作用之二在于通过止损过滤掉大部分假行情、差行情。

这一点我在探讨止损的文章里很少看到，我们以最简单的横盘突破买入举例，如下图。

图1 横盘向上真突破

我们在上图横盘突破前高之后的红圈处买入，是不是就希望突破之后如图上的走势一样漂漂亮亮的强势上涨？这种行情就是典型的好行情，送钱的行情，全程并未出现深度调整，挣大钱就是靠这种行情（如何通过持仓抓住这种大行情，我会在后续的文章中详细解释）。

但同样是横盘突破，如果像下图2a一样呢？频繁的出现假突破，这种频繁的假突破是不是就不是我们买入的理由（关于如何处理和识别假突破，我会在之后专门写一篇文章来分析）？更有甚者如图2b，碰到这种诱多的假突破，拿住了就站岗，融资盘很容易就直接爆仓。

图2a 横盘频繁假突破

图2b 诱多假突破

还有一种上涨行情，行情确实是上涨的，但是突破之后就调整突破之后就调整，这种就是典型的震荡上行。这种行情也不算假突破，不好持仓，只能算是差行情。

图3 上下上下节奏的震荡上行

我们突破之后买入，是希望行情像第一张图一样走一波酣畅淋漓的上涨，这样我们的持仓很快就能见到可观的浮盈。但如果我们买入之后如图2假突破一样，那么我们买入的理由就没有了。就算是像最后一张震荡上涨的行情，也并不是好行情，很难挣到大钱，或者说需要承担更大的风险。当遇到图2和图3这种行情时，我们基本是挣不到钱的，挣不到钱的行情耗着只会占用我们的资金甚至会带来不可估量的损失，面对这种情况，及时抽身止损是最好的选择。

当我们没有仓位时，我们手握主动权，一旦我们买入了，主动权就在市场，我们只能根据市场变化调整我们的仓位，而无法左右市场行情的走势。

所以，止损就可以帮我们远离图2和图3的行情，帮助我们把握图1的行情，毕竟图1的行情根本不会止损，这就是止损过滤行情的作用。

当然，止损的过滤作用是有限的，只能在一定程度上过滤，而无法过滤掉全部的垃圾行情。当交易经验多了，甚至不用止损即可过滤掉一定的垃圾行情，这个就是之后的事情了。

既然止损这么重要，那我们如何去设置止损就很关键了，甚至碰到图2a中的情形，止损的位置不同，最后的结果也不一样，直接就是失之毫厘差之千里。具体如何设置止损的问题，我会在接下来的文章中讲解，欢迎阅读。

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短线交易篇：

如何做好股票、期货短线交易1：要避免的误区

如何做好股票、期货短线交易2：交易系统的作用

如何做好股票、期货短线交易3：搭建交易系统

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标签： 止损 行情 交易