我从2013年开始投资P2P到今天，完整的见证了P2P从开始到兴盛然后到衰落。同时投从开始投资1万元到50万元然后到现在的5万元左右。期间的心态也是大起大落，从试探到满心欢喜然后到现在的恐慌。我见过很多投资P2P踩雷的，其中有我的同事，投资过唐小僧、e租宝、草根投资和团贷网。在雷潮期间我是天天看网贷之家和网贷天眼的咨询，看看是否有我投资的平台，每天惶恐不已，还好我算比较幸运的。
现在我们来认识下P2P平台的运作模式
首先借款人在平台上发布借款标的，有12个月的、23个月的、36个月的。然后投资人在平台上投资这个标的，平台收取借款人的服务费。本来这种模式是没问题的，你来借款，我给钱，然后你给利息，然后交点中介费。但是为什么现在衰落了呢，为什么欧洲国家的P2P平台却可以正常运营呢。
1、很多野蛮生长的P2P因为没有监管大量发布假标的，然后投资人投钱后，平台将这部分钱用来设立资金池，有的无良老板直接挪用自己挥霍，然后继续发布假标的，不断地用新投资进来的钱去还已到期的标的，这就是庞氏骗局，唐小僧平台就是例子。
2、很多没有设立资金池的，接入了存管的平台因为公司内部的风控做的不是很好，导致很多借出去的钱收不回来，有大量的坏账和标的逾期。因为要还投资人的钱，公司只好自己垫付，时间长了就被拖垮了。
3、成本太高，首先中国的征信体系不完善，就连银行也未必完全了解一个人的征信情况。P2P平台只能通过有限的征信条件比如是否缴纳社保、是否有房产、是否有车辆，像这个房产车辆是否再次抵押过，之前是否有借钱不还的信用记录等就不太清楚了，那么风控要去了解这个人更多的征信情况就需要花更多的成本去调查，另外中国人对这种平台不了解平台要想让老百姓投资必然要高息利诱，此外为了保证本息兑付就得需要设立风险保障金，还有运营费用、人工费用，平台自身还得盈利。所有这些成本都得借款人承担，想想看，这借钱的利息得有多高，据我了解20%的年化率都算很低的了，有些平台加上服务费超过了30%的年化率。
4、坏账率太高，很多来平台借钱的基本都是跟周围的亲戚朋友借不到了，银行也不肯放款了，就连借呗微粒贷的额度都用完了，这些人来平台借款那坏账率、逾期率肯定高，加上平台本身利率有高，借款人还款意愿就更低了，要是出现像今年的疫情，中小平台肯定扛不过去。
5、现在国家已经开始监管了，明确要求各平台实行三降要求（降余额、降人数、降店面），这样平台就不能发展壮大了，要想继续存活只能转型。目前陆金所、拍拍贷、宜人贷、你我贷都转型了，也就是说国家也不鼓励民间P2P投资了。
6、P2P的收益年化率在10%左右，目前有很多金融产品也能达到这个收益。比如债券、基金，所以很多人没有必要冒着本金损失的风险去投资P2P了
不过后面P2P是不是就不能投资了呢，那也未必，现在国家正在完善征信体系，很多P2P平台也接入了央行征信，人人贷就是，宜人贷也接入了。今年年底平台的专项整治就会完成，后面就是常规监管了。所以熬过专项整治的这些平台基本都是有实力的，不过还是建议想要继续投资P2P的朋友再等等，等风险完全释放后再投，即使要投也必须全面了解这个平台的财务状况，有条件的实地考察下。
最后无论在什么情况下，本金的安全是第一位的，我们需要根据自身的风险承受能力情况去选择适合自己的投资之路。
希望大家关注我哦，后面我会讲我投资基金的心酸历程！！！一起交流，一起进步！