35.9亿规模的美锦转债终于要上市了！从发行到上市用时40天！恭喜中签的小伙伴们，赚5斤猪肉肯定没跑喽。
咱们具体分析一下：
美锦能源：焦炭及其制品、煤炭、天然气及煤层气
公司主要从事焦炭及其制品、煤炭、天然气及煤层气等生产经营,拥有“煤-焦-气-化”比较完整的产业链,在市场上具有较强的竞争力。主要产品为:煤炭、焦炭及化产品、天然气等，集氢能源，石墨烯，燃料电池，新能源等热门概念于一体。
公司质地：当前净利润为25.67亿元，毛利润率30.25%，资产负债率51.47%。当前估值3.82倍PB。 转债情况：发行规模35.9亿，债券评级AA-，票面税前年化收益3.93%。
行业对标：金能转债（可转债价格：125.79，溢价率+22.85%，转股价值：102.40）
正股美锦能源今日收盘价为11.69元 ，转股价格 13.21元，目前的转股价值为：88.5，目前溢价率为：+13%；股东配售率：20.78%，并且所有的大股东全部未配售，周一上市的35.9亿基本全流通，所以抛压力度可想而知，唯一的优点就是概念多且票面利率较高，年化税前收益近4%，结合当前的可转债市场环境，给予+27%—+30%的溢价，周一开盘价格预估：112-115
操作建议：美锦能源周一上市基本全流通，这种规模被炒作的概率基本没有，但是开盘价格低于合理价格的概率还是有的，若开盘价低于109，我将参与抢筹，若开盘价在预估范围，中签的建议首日卖出。