保险金信托是指保险的投保人在生前以保险信托契约或遗嘱形式委托信托机构代领保险金并交给受益人，或对保险金进行管理、运用，再定期支付给受益人的一种业务。保险金信托升级了家族财富传承保障功能，更能满足高净值客户个性化需求，属于回归信托本源的信托业务，日益成为国内信托业务转型与创新方向。
一、我国家庭财富传承需求日益增长，保险金信托应运而生
随着中国经济持续数十年的高速增长，中国高净值客户数量迅猛增长。根据招商银行与贝恩公司所发布的《2019中国私人财富报告》显示，2018年中国个人持有的可投资资产总体规模达190万亿元，2016-2018年均复合增长率为7%；高净值人群数量达到197万人，与2016年相比增加了约40万人，其中超高净值人群规模约17万人。随着高净值人群的投资理念日趋成熟，财富传承的重要性和急迫性进一步凸显，2019年已经准备传承安排的超高净值客群首次超过50%。这意味着传统的资产管理功能模式已无法满足高净值客户财富传承和管理的需求，保险金信托应运而生。
2014年保险金信托首次被引入国内，中信信托和信诚人寿联合推出国内首款保险金信托。此后山东信托、平安信托、长安信托、昆仑信托也与保险公司合作开展了保险金信托业务，该项业务逐渐受到高净值客户的青睐。
二、传统盈利模式难以为继，金融机构亟待转型发展
近年来，我国资管机构以多层嵌套、刚性兑付等高风险形式开展业务，逐渐引起金融监管层的高度重视。
通道业务大行其道，信托机构忽视自身主动管理能力建设，背离资产管理初心。2018年4月监管当局发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，对信托行业提出了严格限制杠杆，禁止业务脱实向虚，限制信托作为各类通道进行多层嵌套、规避监管等要求。这使得信托行业重新审视自身业务，寻求转型发展，回归“受人之托，代客理财”的资管本源。
同时，部分保险公司过多注重眼前管理规模，热衷推出万能险和投连险，保险资金的使用背离初期产品设计逻辑，金融风险不断累积。2017年保监会发布《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，要求规范并调整保险公司产品的开发设计行为，引导保险公司在设计、开发人身险产品时回归保险保障本源。
综上，高净值人群财富管理传承需求递增与监管层对于资管机构回归业务本源的监管要求，使得业务提供方与业务需求方不谋而合，共同促进了近几年来保险金信托的快速发展。
